Opções De Compra De Melhores Ações Para Gravar

Quais são os melhores estoques para chamadas cobertas Esta é uma pergunta importante se você está escrevendo opções de compra cobertas para o rendimento ou como parte de uma abordagem de longo prazo de investimento alavancado. Embora escrever chamadas cobertas é uma estratégia de opção relativamente simples e conservadora. Há ainda uma série de fatores que contribuem para o sucesso youre vai ser como um escritor de chamada. Um desses fatores, é claro, é a seleção de ações. Então, como você vai encontrar as melhores ações para chamadas cobertas O que se segue são o que eu considero ser os cinco critérios mais importantes para chamar a seleção de ações escrever: Empresas de qualidade Escolher empresas de alta qualidade ao procurar as melhores ações para chamadas cobertas. Eu admito que eu sou um pouco de um registro quebrado sobre este, especialmente quando se trata de investir a longo prazo. Mas a seleção de ações de qualidade também é crítica quando se trata de negociação de chamadas cobertas. É tão fácil ser tentado por prêmios suculentos em menos de empresas ideais, mas se o prémio é o único critério que você considera, não será muito antes de você realmente ser queimado. As chamadas cobertas fornecem alguma proteção de downside, mas se o fundo cair fora de um estoque, você está indo realizar apenas como insignificante que a proteção era. Verdade, quando você vende chamadas para a renda, a posse de ações é temporária e incidental. Mas mesmo que você não é um investidor de longo prazo, a propriedade ainda é propriedade. E no curto prazo, mesmo temporária propriedade de uma empresa medíocre no momento errado, pode levar a alguma dor grave. O velho ditado de escrever coberto chamadas apenas em ações que você não mente possuir tem um monte de mérito para ele. Se o estoque subjacente faz um movimento significativo para a desvantagem, você sempre tem a opção de tentar alguma forma de rolamento para fora como você espera para o estoque voltar. Tudo o mais sendo igual, quanto maior a qualidade da empresa, mais credível que escolha se torna. Análise técnica e chamadas cobertas Análise técnica é provavelmente tanto arte como é ciência, mas ainda é uma ferramenta crítica na busca de melhores ações para chamadas cobertas. Ao considerar um estoque para escrever chamadas, use seu software favorito de gráficos de ações (ou confira os gráficos gratuitos em StockCharts) e considere vários quadros de tempo curto, intermediário e de prazo mais longo. Você é capaz de ver claramente áreas identificáveis ​​de apoio e resistência Quanto mais fácil o gráfico é ler, mais previsível os movimentos dos preços das ações são susceptíveis de ser no futuro. Em contrapartida, um estoque não é provavelmente adequado para a escrita de chamadas cobertas se o preço da ação é errático, ou se ele freqüentemente viola as principais médias móveis, como os 50 dias e os 200 dias, ou se o apoio ea resistência não são claras ou inconsistentes. Relacionados com os pontos anteriores sobre análise técnica, as melhores ações para chamadas cobertas terão volatilidade implícita suficiente para oferecer prêmios atraentes sem ser tão volátil que o preço futuro da ação é essencialmente imprevisível. Para investidores de longo prazo em empresas de alta qualidade, a volatilidade não é risco. Para os comerciantes (incluindo escritores de chamada), a volatilidade é risco e oportunidade. Mas é uma linha fina. Como um vendedor de opção líquida. Você é pago para assumir alguém risco elses. Para os escritores de chamada coberto, o risco que você assume é propriedade de ações em alguém elses nome enquanto eles retém mais, se não todos, a curto prazo apreciação do preço potencial Apenas certifique-se que você não assumir muito risco, a fim de atingir os seus objectivos de rendimento opção . É importante que o mercado de opções em qualquer estoque determinado você está considerando como um candidato de chamada coberta ser suficientemente líquido. Se as opções são muito ilíquidas (ou seja, muito poucos contratos são negociados), seus negócios sofrerão. Não só o spread bid-ask será muito grande para um bom preço (se você está vendendo uma chamada ou comprá-lo de volta), mas se você precisar ajustar ou rolar uma posição, o número limitado de preços de greve e meses de expiração realmente vai contrair suas escolhas. Não ou Mínimo Dividendos Dividendos não são mencionados muito quando se trata de escrita de chamada coberta, exceto em discussões sobre se uma chamada pode ser exercida cedo. Mas você deve estar ciente de que os dividendos desempenham um papel no preço das opções de compra. Em teoria, no dia em que uma empresa paga um dividendo. O estoque deve negociar mais baixo pelo montante do dividendo porque esse dinheiro é já não possuído ou controlado pela companhia. Por exemplo, vamos dizer que a XYZ Zipper Company pagou um dividendo 0.50share em 1 de junho. Tudo o resto sendo igual, em 01 de junho, o valor global da empresa deve diminuir por 0,50 compartilhar desde thats a quantidade que apenas andou pela porta. Obviamente, é a oferta e demanda de compradores e vendedores que, em última instância, determinar o preço da ação, mas que o pagamento de dividendos ainda é um vento contra a curto prazo contra o estoque. Resultado líquido O prêmio que você recebe da venda da chamada será reduzido aproximadamente pelo valor do dividendo para os meses de vencimento que incluem a data de distribuição de dividendos. O takaway é este: quanto maior o pagamento de dividendos, mais de um arrasto que o dividendo será sobre o prémio receba youll receber chamadas de venda. Sua melhor aposta para encontrar as melhores ações para chamadas cobertas é limitar sua seleção para as ações que pagam dividendos zero ou pequenos, ou então certifique-se de tempo o ciclo de dividendos para que você não tem nenhuma posição de chamada curta na distribuição. Retorno de melhores ações para chamadas cobertas para chamadas cobertas Visão geral Retorno de melhores ações para chamadas cobertas para estratégias de negociação Great Option Home PageWriting chamadas cobertas em ações de dividendos Para o mesmo preço de exercício. Os prémios de chamada aumentam ainda mais. Para o mesmo vencimento, os prêmios diminuem à medida que o preço de exercício aumenta. Determinar a chamada coberta adequada para escrever é, portanto, uma compensação entre o vencimento eo preço de exercício. Neste caso, vamos dizer que decidimos sobre o preço de exercício 52.50, uma vez que a chamada 50 já está ligeiramente no dinheiro (o que aumenta a probabilidade de que o estoque pode ser chamado antes da expiração), enquanto os prémios sobre as 55 chamadas são demasiado Baixo para justificar nosso interesse. Uma vez que estamos escrevendo chamadas, o preço da oferta deve ser considerado. Escrevendo as chamadas de junho 52,50 fornecerá prêmio de 0,21 (ou aproximadamente 2,7 anualizado), enquanto as chamadas de 17 de julho buscar um prémio de 0,34 (2,9 anualizado) e as chamadas de 21 de agosto dar prêmio de 0,52 (3,2 anualizado). Prêmio anualizado () (prêmio opção x 52 semanas x 100) preço das ações x semanas deixadas para expiração. Cada contrato de opção de compra tem 100 ações como o subjacente. Suponha que você compre 100 ações da Verizon ao preço atual de 50,03 e escreva as chamadas de 52,50 de agosto sobre essas ações. Qual seria o seu retorno se o estoque sobe acima de 52,50 antes de as chamadas expiram e é chamado Você receberia o preço de 52,50 para o estoque se for chamado, e também teria recebido um pagamento de dividendo de 0,55 em 1 de agosto. Seu retorno total É portanto: (0,55 dividendo recebido 0,52 prêmio recebido 2,47) 50,03 7,1 em 17 semanas. Isso equivale a um retorno anualizado de 21,6. 2.47 é a diferença entre o preço recebido quando a ação é chamada eo preço de compra inicial de 50.03. Se a ação não for negociada acima do preço de exercício de 52,50 até 21 de agosto, as chamadas expiram e você mantém o prêmio de 52 (0,52 x 100 ações) menos quaisquer comissões pagas. Parecer parecer dividido sobre a sabedoria de escrever chamadas em ações com rendimentos de dividendos elevados. Alguns veteranos da opção endossam a escrita da chamada em ações do dividendo baseadas na vista que faz o sentido para gerar o rendimento máximo possível de uma carteira. Outros afirmam que o risco de o estoque ser chamado de distância não vale os prêmios measly que podem estar disponíveis a partir de chamadas de escrita em um estoque com um rendimento de dividendos elevados. Observe que as ações de blue-chip que pagam dividendos relativamente altos geralmente são agrupadas em setores defensivos como telecomunicações e utilidades. Os dividendos altos normalmente reduzem a volatilidade do estoque, o que, por sua vez, leva a menores prêmios de opções. Além disso, uma vez que uma ação geralmente diminui pelo montante do dividendo quando ele vai ex-dividendo. Isso tem o efeito de reduzir os prêmios de chamadas e aumentar os prémios de venda. O prêmio mais baixo recebido de chamadas de escrita em ações de alto dividendo é compensado pelo fato de que há um risco reduzido de eles serem chamados de distância (porque eles são menos voláteis). Em geral, a estratégia de chamada coberta funciona bem para ações que são participações principais em uma carteira, especialmente durante os períodos em que o mercado está negociando de lado ou está ligado ao intervalo. Não é particularmente apropriado durante fortes mercados de touro devido ao elevado risco de as ações serem chamadas de distância. Escrever chamadas em ações com dividendos acima da média pode aumentar os retornos da carteira. Mas se você acredita que o risco dessas ações sendo chamado não vale o prêmio modesto recebido para escrever chamadas, esta estratégia pode não ser para você. Divulgação: O autor não ocupou posições em qualquer um dos títulos mencionados neste artigo no momento da publicação. 11 Ações de Dividendos para a Redação de Chamadas Cobertas Os investidores de dividendos sofisticados podem adoçar seus fluxos de renda, escrevendo chamadas sobre os estoques que possuem. A posição resultante é chamada de chamada coberta, uma estratégia de opções favoritas entre os investidores de varejo. Quais ações devem ser consideradas para uma estratégia de chamadas cobertas A seguinte tela foi empregada para encontrar candidatos promissores: Dividend yield. Cada ação paga um dividendo de pelo menos 2, que é superior ao título de 10 anos do Tesouro e o rendimento de dividendos do SampP 500 (NYSEARCA: SPY). Rácios de pagamento superiores a 100 foram excluídos. Mercado de opções de compra existentes. Esses estoques têm mercados de chamada. Nem todos os estoques fazem. Mercados líquidos. Foram considerados apenas os estoques de grandes capitais com volumes médios de 1 milhão de ações negociadas por dia. Os mercados de opções tendem a ser mais líquidos para ações maiores e mais negociadas. Volatilidade e segurança Altman Z-scores. Cada ação colocada na categoria segura de acordo com esta medida de risco de falência. No entanto, cada ação tinha uma volatilidade mensal média superior a 2, indicando que os compradores de opções poderiam estar dispostos a pagar por opções de compra. Os índices de preços, os históricos de dividendos e os retornos sobre patrimônio líquido são apresentados a seguir: A Applied Materials Inc. (NASDAQ: AMAT) recentemente negociou em 12,79 por ação. A este nível de preço, o estoque tem um rendimento de 2.5 dividendos. Para sete dos últimos 10 anos fiscais, uma parcela da AMAT pagou um total de 1,48 em dividendos. Desses pagamentos de dividendos, foi pago um total de 1,26 nos últimos cinco anos. Os acionistas da AMAT viram uma variação de 19,4 no preço da ação no ano passado. As ações deste mercado de capitais de grande capitalização a uma relação preço / livro de 1,9, um múltiplo preço / lucro de 8,8 e um múltiplo preço / vendas de 1,6 (doze meses seguidos). Na última década, os acionistas registraram um retorno médio anual de 11,4% sobre o patrimônio líquido. A Emerson Electric Co. (NYSE: EMR) trocou recentemente em 52,46 por ação. A este nível de preço, o estoque tem um rendimento de dividendo 3.1. Para 10 dos últimos 10 anos fiscais, uma parcela da EMR pagou um total de 10,38 em dividendos. Os acionistas da EMR tiveram uma variação de 12,6 no preço da ação no ano passado. As ações deste mercado de ações de grande capitalização a uma relação preço / livro de 3,7, um múltiplo preço / lucro de 16,1 e um múltiplo preço / vendas de 1,6 (doze meses seguidos). Na última década, os acionistas viram um retorno anual médio de 19,9% sobre o patrimônio líquido. O Freeport-McMoRan cobre Gold Gold Corp (NYSE: FCX) negociou recentemente em 46.48 por a parte. A este nível de preço, o estoque tem um rendimento de 2,2 dividendos. Para sete dos últimos 10 anos fiscais, uma parcela da FCX pagou um total de 3,69 em dividendos. Desses pagamentos de dividendos, foi pago um total de 2,62 nos últimos cinco anos. Os acionistas da FCX viram uma variação de 27,1 no preço da ação no ano passado. As ações deste mercado de ações de grande capitalização a uma relação preço / livro de 2,8, um múltiplo preço / lucro de 9,7 e um múltiplo preço / vendas de 2,1 (doze meses seguidos). Corning Inc. (NYSE: GLW) negociou recentemente em 13.58 por a parte. A este nível de preço, o estoque tem um rendimento de 2,2 dividendos. Para cinco dos últimos 10 anos fiscais, uma parte da GLW pagou um total de 0,82 em dividendos. Desses pagamentos de dividendos, foi pago um total de 0,70 nos últimos cinco anos. Os acionistas da GLW viram uma variação de 4,6 no preço da ação no ano passado. As ações deste mercado de capitais de grande capitalização a uma relação preço / livro de 1,0, um múltiplo preço / lucro de 7,7 e um múltiplo preço / vendas de 2,7 (últimos doze meses). Durante a última década, os acionistas registraram um retorno anual médio de 8,5% sobre o patrimônio líquido. A Gap Inc. (NYSE: GPS) trocou recentemente em 21,71 por ação. A este nível de preço, o estoque tem um rendimento 2.1 dividendos. Para 10 dos últimos 10 anos fiscais, uma parcela do GPS pago um total de 2,28 em dividendos. Desses pagamentos de dividendos, foi pago um total de 1,72 nos últimos cinco anos. Os acionistas de GPS viram uma mudança de 17.0 no preço de parte sobre o ano passado. As ações deste mercado de ações de grande capitalização a uma relação preço / livro de 4,0, um múltiplo preço / lucro de 12,6 e um múltiplo preço / vendas de 0,7 (últimos doze meses). Na última década, os acionistas viram um retorno anual médio de 18,6% sobre o patrimônio líquido. A Mattel Inc. (NASDAQ: MAT) negociou recentemente em 31,53 por ação. A este nível de preço, o estoque tem um rendimento de dividendo 2,9. Para 10 dos últimos 10 anos fiscais, uma parte da MAT pagou um total de 5,51 em dividendos. Desses pagamentos de dividendos, um total de 3,73 foi pago nos últimos cinco anos. Os acionistas da MAT obtiveram uma variação de 13,6 no preço das ações durante o ano passado. As ações deste mercado de ações de grande capitalização a uma relação preço / livro de 4,4, um múltiplo preço / lucro de 15,6 e um múltiplo preço / vendas de 1,7 (doze meses). Durante a última década, os acionistas viram um retorno anual médio de 21,8% sobre o patrimônio líquido. Staples, Inc. (NASDAQ: SPLS) negociou recentemente em 14.77 por a parte. Neste nível de preço, o estoque tem um rendimento de dividendo 2.7. Para sete dos últimos 10 anos fiscais, uma parcela da SPLS pagou um total de 1,83 em dividendos. Desses pagamentos de dividendos, foi pago um total de 1,53 nos últimos cinco anos. Os acionistas da SPLS viram uma variação de 6,3 no preço da ação no ano passado. As ações deste mercado de ações de grande capitalização a uma relação preço / livro de 1,4, um múltiplo preço / lucro de 10,8 e um múltiplo preço / vendas de 0,4 (doze meses atrás). Na última década, os acionistas viram um retorno anual médio de 16,4% sobre o patrimônio líquido. T. Rowe Price Group, Inc. (NASDAQ: TROW) recentemente negociado em 59,30 por ação. A este nível de preço, o estoque tem um rendimento 2.1 dividendos. Para 10 dos últimos 10 anos fiscais, uma parcela da TROW pagou um total de 6,26 em dividendos. Desses pagamentos de dividendos, um total de 4,38 foi pago nos últimos cinco anos. Os acionistas da TROW viram uma mudança de 4.1 no preço das ações durante o ano passado. Ações deste comércio de ações de grande capitalização, com uma relação preço / livro de 4,4, um múltiplo preço-lucro de 20,5 e um preço para vendas múltiplo de 5,5 (doze meses). Na última década, os acionistas viram um retorno médio anual de 20,6% sobre o capital próprio. A Texas Instruments Inc. (NYSE: TXN) negociou recentemente em 33,93 por ação. A este nível de preço, o estoque tem um rendimento de 2.0 dividendos. Para 10 dos últimos 10 anos fiscais, uma parcela de TXN pagou um total de 2,25 em dividendos. Desses pagamentos de dividendos, foi pago um total de 1,78 nos últimos cinco anos. Os acionistas da TXN viram uma variação de 17,2 no preço das ações durante o ano passado. As ações deste mercado de ações de grande capitalização a uma relação preço / livro de 3,5, um múltiplo preço / lucro de 18,1 e um múltiplo preço / vendas de 2,8 (doze meses). Na última década, os acionistas viram um retorno anual médio de 16,2% sobre o patrimônio líquido. A Valero Energy Corporation (NYSE: VLO) trocou recentemente em 24,63 por ação. Neste nível de preço, o estoque tem um rendimento de 2.4 dividendos. Para 10 dos últimos 10 anos fiscais, uma participação da VLO pagou um total de 2,77 em dividendos. Desses pagamentos de dividendos, foi pago um total de 2,15 nos últimos cinco anos. Os acionistas da VLO registraram uma variação de 17,0% no preço da ação no ano passado. As ações deste mercado de ações de grande capitalização a uma relação preço / livro de 0,8, um múltiplo preço / lucro de 6,3, e um múltiplo preço / vendas de 0,1 (doze meses). Durante a última década, os acionistas viram um retorno anual médio de 12,5% sobre o patrimônio líquido. Walgreen Co. (WAG) recentemente negociado em 33,65 por ação. Neste nível de preço, o estoque tem um rendimento de dividendo 2.7. Para 10 dos últimos 10 anos fiscais, uma parcela do WAG pagou um total de 3,53 em dividendos. Desses pagamentos de dividendos, foi pago um total de 2,55 nos últimos cinco anos. Os acionistas do WAG registraram uma variação de 1,8 no preço da ação no ano passado. As ações deste mercado de ações de grande capitalização a uma relação preço / livro de 2,0, um múltiplo preço / lucro de 11,4 e um múltiplo preço / vendas de 0,4 (últimos doze meses). Durante a última década, os acionistas viram um retorno anual médio de 17,5% sobre o capital próprio. Além de ser promissora chamada coberta candidatos, muitas dessas ações estão negociando em avaliações atraentes. AMAT, FCX, GLW, GPS, SPLS, VLO e WAG são baratos aos preços de hoje. Os investidores de dividendos devem considerar adicionar esses nomes aos seus portfólios de renda, e devem considerar complementar seus rendimentos por meio de chamadas. Divulgação: Eu não tenho posições em quaisquer ações mencionadas, e não há planos para iniciar qualquer posições dentro das próximas 72 horas. Disclaimer: Este artigo foi escrito para fornecer informações aos investidores e educação, e não deve ser interpretado como uma garantia ou consultoria de investimento. Eu não tenho nenhuma idéia o que seu risco individual, tempo-horizonte e circunstâncias fiscais são: por favor, procure o conselho pessoal de um planejador financeiro. Este artigo usa dados de terceiros e pode conter aproximações e erros. Verifique as estimativas e os dados antes de investir. Sobre este artigo: